一、中國寬帶市場回顧

　　2001年3月通過的《十五計劃綱要》中明確提出我國要大力發展高速寬帶信息網，重點建設寬帶接入網，目前寬帶接入網建設高潮已經在全國興起。中國電信、聯通、網通、吉通、鐵通、長城寬帶、廣電系統、寬帶運營服務商、系統集成商、大學、網絡公司、房地產開發商等紛紛投巨資把用戶寬帶接入網的建設作為發展重點，使寬帶網的建設與業務開通取得了實質性的進展。一些經濟較發達的城市提出要把寬帶接入網的建設作為城市發展的一項重點工作，并計劃用3～5年的時間建設適合全業務需求、寬帶化的城市信息接入網，實現光纖到小區、光纖到大樓。智能小區實現千兆進小區、百兆到樓、十兆入戶；智能大廈實現千兆到大樓、百兆到樓層、十兆到桌面。

　　雖然中國寬帶用戶數在亞洲最多，但是其家庭寬帶普及率估計仍低于3%。而韓國在2003年底普及率已達到62%，香港為50%，臺灣為40%，新加坡為29%。由此可見中國光纖到戶的巨大市場。

　　二、發展FTTH市場的意義

　　光纖近乎無限的帶寬, 使FTTH成為用戶接入網今后發展的必然方向, 成為寬帶接入的終極解決方案。目前普遍的看法是：中國的光纖到戶市場將在2006年左右啟動并進入建設期。

　　1.實現三網融合

　　三網融合即對具備語音、數據和視頻三種功能的網絡實行統一的網絡管理。利用光纖到戶實現三網融合已無技術障礙，光纖到戶是實現三網融合可行的和最終的媒介。

　　傳統的網絡建設是運營商各自為陣, 為了各自的利益而相互排斥。這是國營企業對以往政府部門分隔、條塊分割弊端的延續。由于它是將本公司、本部門的利益放在首位，因而造成資源浪費、效率低下，對運營商自己和用戶造成很大的不便。三網融合是用一個網絡代替目前的語音、數據和視頻三個網絡， 實現三個網絡的功能。

　　三網融合的現實意義在于：一方面，用戶對所有的運營商平等開放, 而不是像目前只對建網的運營商開放。另一方面，用戶可自由選擇服務主體，獲得較好的服務。它將有助于營造一個平等、開放的競爭環境，有利于寬帶市場的良性循環和光纖到戶市場的發展。根據當前電信市場的情況和寬帶市場的發展，建議三網融合的節點始于駐地網，即在駐地網層面首先實現融合，今后條件成熟后逐步向上層網絡拓展融合。

　　2.促進相關產業的發展

　　光纖到戶市場的發展將促進相關制造業務、網上業務和服務業務的發展。

　　首先，光纖到戶需要建立物理的光纖網, 而駐地 (光纖)網的建設需要大量光纖、光電器件、傳輸設備和系統設備，它將刺激相關制造業務，特別是光電子產業和信息產業的發展。

　　其次，光纖到戶市場的發展將促使網上業務向廣度和深度發展，如數字電視、電子報紙、電子銀行、網上購物、在線游戲、音頻點播、電影點播、視像電話、遠程醫療、遠程教育、視像會議、遠程辦公、電子政務、電子商務等等。由于光纖頻帶寬、傳輸距離遠，使得在一個節點上同時展開上述業務成為可能。

　　另外，網上業務的開展將促進服務業的發展，如物流配送、個性化服務、咨詢等。

　　我國實行光纖通信比較早的某市政府已明確提出：利用光纖到戶 “拉動本地產業，促進信息消費”。

　　3.降低社會產出成本,提高社會效益

　　以往的行業會議需要在約定的地點召開，它要求與會人員從不同城市趕赴會場，費時、費錢、費力。后來的電視會議大大改善了這一不經濟的方式，但仍然要求與會者離開工作崗位，趕往一個相對集中的分會場。光纖到戶使與會者無需離開工作崗位，利用網絡在自己的信息終端即可參加各種會議，出示各種圖表、信息，討論重要議題，會議結束，即刻工作。如果將參加某種活動所必需的人力、物力和財力稱為投入，而將由此活動所產生的結果稱為產出的話，光纖到戶為網上業務的拓展打造了一個寬廣的物理平臺，使得投入、產出的時間縮短，效益提高，有助于降低社會的產出成本, 提高整個社會的效益。它必將對人們的日常生活和社會發展產生深刻的影響。

　　三、光纖到戶市場影響因素分析

　　中國的光纖到戶市場正處于剛剛起步階段, 在諸多因素中, 技術、價格、產業鏈、政策是最能直接影響FTTH市場發展的因素。

　　1.技術

　　由于本文認為技術已不是光纖到戶市場發展的瓶頸, 不同的光纖接入技術已有很多專業技術文獻介紹。因此，技術對FTTH市場的影響在此不作詳細討論。

　　2.價格

　　目前普遍的看法是，價格居高不下是影響FTTH市場發展最重要的原因。價格包含初裝費和服務費（月租費），服務費可根據流量或時間計費。初裝費對用戶是最為敏感的問題，但在國內外眾多的有關FTTH的報道文章中，很少有提到初裝費的問題，對此有兩種可能的解釋：一是初裝費的確很高，高到足以嚇退潛在使用者。但它究竟是目前銅線三網接入費用的兩倍、三倍、五倍還是更多？不得而知；二是初裝費數字可能包含巨大的利潤空間，一個正式的初裝費數字的公布可能引起產業鏈上各個廠商的不同計算結果，從而導致緊靠用戶一端的廠商利潤遭到擠壓。實際上，后一種情形較有利于FTTH市場的發展，它意味著當供、需量增大后，價格會大幅度下降。

　　提供不同水平的服務終端其價格當然不同。同樣，具有三網合一功能的FTTH接入的初裝費高應是可以理解的。問題是，多高？不能高到用戶接受不了和消費不起的高度，不然，價格將是制約FTTH市場發展的重要因素。按照供給一方的推算，FTTH的初裝費和月租費如果下降至目前銅線三網接入的2～3倍，也就是說，初裝費約2,000元，一般用戶的服務費（月租費）不超過300元人民幣，那么相對于FTTH所帶來的豐富業務來說，這一價格水平應是可以接受的。

　　隨著技術的進步和社會的發展，公眾的信息消費水平會逐步增加，如何滿足這一需求而又不使服務費（月租費）顯著增加是一個需要認真研究的問題。

　　3.產業鏈

　　要發展一個具有生機活力的寬帶市場，必須有一個完整產品的概念。

　　所謂完整產品，是指寬帶不僅僅將網絡敷設到家，還需要有內容及增值的服務。這種內容與服務可由政府、教育、金融、媒體、娛樂等行業通過網絡來提供。完整產品使用戶對寬帶有一個整體體驗，并感覺完整寬帶產品的價值。

　　在寬帶產業中，從內容制造商、內容運營商、網絡運營商一直到用戶，構筑了一條寬帶應用服務產品的流水線。在經營層面之下，是眾多的應用軟件開發商、終端設備制造商、系統集成商、平臺提供商的技術支持，而與此相關的銀行、銷售、市場、咨詢和服務等更是構建了一個寬泛的產業環境，眾多角色缺一不可。寬帶產業的健康發展離不開寬帶產業鏈的良性循環，而寬帶產業鏈的良性循環也離不開各個環節良好的分工與合作。只有產業鏈的各個環節緊密相連，協同合作，才能形成推進寬帶產業發展的動力，使寬帶發揮最佳的效應和最大的價值。如何聯合社會各界的更多力量形成一個更豐富的“寬帶生態圈”，是一個需要長期探索的過程。比如除已經先行進入的設備制造商、軟件開發商、計算機制造商和互聯網內容提供商外，還可逐步將政府、教育、金融、媒體、娛樂等多個行業融入到產業鏈中，使產業鏈成員多元化，共同致力于寬帶生態圈的建設，只有這樣才能真正實現將廣大老百姓的寬帶夢想接入現實。

　　寬帶產業鏈的形成與完善是一個逐步的過程，如何將這一過程中所取得的每一個成果讓公眾分享，并推動FTTH市場的發展，這需要一個平臺——網上交易平臺。寬帶產業鏈的所有元素都可以參與平臺的建設，通過網上交易平臺實現交易與服務，并能支付與得到報酬。這一平臺的建設和實現是非政府支持所不能的。

　　。一投資模式的問題是，生何等的推力！？，4.政府政策

　　政府的政策導向對FTTH具有重大影響，這已在FTTH發展最快的日本、韓國和美國得到證實。

　　根據國內的經濟發展和國際政治、經濟形勢，應制定國家信息化戰略綱要，將建立超高速信息網絡作為實現信息化戰略的基礎工程，制定引導性政策并通過競爭機制刺激寬帶產業發展，出臺促進FTTH的政策及相應的優惠措施，建立健全相關法律、法規，創造一個有利于網絡經濟發展的法律環境；地方政府應通過行政立法、稅收等手段鼓勵和保護FTTH投資，協調三網融合過程中的利益關系；政府應特別重視內容及內容提供商的建設，以政策引導和優惠鼓勵等措施扶持、培育專業內容提供商，不斷推出大批適合國情的、滿足不同群體需求的內容，避免光纖到戶后寬帶市場發展的內容瓶頸。

　　四、投資模式分析

　　由于電信業務的重要性, 骨干網、城域網和接入網仍將由主流運營商投資建設。本文投資模式的分析僅限于駐地網 (如住宅小區, 商務樓宇和企業及校園網) 的投資。

　　1.目前寬帶網絡的投資方式及缺點

　　目前寬帶接入網多數是前幾年運營商經過 “跑馬圈地” 而建設的。這一投資方式的結果是, 寬帶用戶數量迅速增加, 對寬帶市場迅速擴大起到了積極作用。但這種以運營商為主體的投資模式不可避免地對光纖到戶市場的發展也產生了負面影響。首先, 運營商前幾年投資的 “廣種薄收” 使其面臨投資回報率的巨大壓力, 而失去對FTTH的投資動力。其二, 由于前幾年運營商只注重 “搶地盤” 而輕服務, 使寬帶上網的速度與寬帶的內容服務不相匹配, 使用戶產生 “為什么要花較多的錢去買一個相似的東西” 的疑問。 甚至有的運營商的工作人員也說, “ADSL接入只需要500～600元人民幣, FTTH接入超過這個價格是很難接受的”。其三, 目前以運營商為主體的投資模式對用戶形成了實際的控制, 使用戶在他們感到需要對運營商作出重新選擇或轉換到其他運營商的愿望幾乎不可能實現，除非再來一次 “穿墻打洞” 。第四, 目前以運營商為主體的投資模式不利于三網融合的實現。在運營商為投資主體的模式下, 誰愿意自己的網為別人服務?其結果是, 各自把守自己的網絡, 他人莫進。如此, 既不利于運營商之間的良性競爭, 也不利于FTTH市場的發展。

　　投資渠道的多元化有利于社會的分工合作和資源的優化組合，有利于發揮不同業務部門的核心競爭力。內容提供商應專注于內容建設，出產又多又好的節目內容滿足不同用戶的需求；電信運營商應專注于骨干網、城域網和接入網的建設、電信基本業務的運營和電信增值業務的拓展；末端用戶網絡的建設則應放開，廣泛利用社會力量迅速擴大末端用戶光纖網絡的覆蓋面積，將FTTH市場做大。

　　2.幾種可能的投資模式探討

　　為促進FTTH市場的發展, 過去僅僅以運營商為主的投資模式已不適應市場發展的需要, 投資渠道多元化勢在必行。

　　（1）房屋開發商投資

　　房屋開發商投資的模式適合于新建樓盤。這一投資模式的特點是，光纖到戶已納入建房規劃中，管線布置規范，施工成本相對較低。光纖到戶和智能小區的概念有利于房屋的出售和開發商收回投資。因此，這種投資模式對光纖到戶市場具有良性促進作用。是值得提倡和推廣的投資模式。這種投資模式的缺點是，入住率的高低對今后一段時間的寬帶業務量有直接影響。

　　（2）用戶投資

　　用戶投資模式適合于已經建成并使用的樓盤。在這種投資模式下，投資主體分為機構用戶、物管公司、住宅小區用戶和個人用戶，這類用戶是當前最大的寬帶用戶群。可以預見，一旦他們要求光纖到戶，將會對FTTH市場和寬帶業務的發展產生何等的推力！但這一投資模式的問題是：除機構用戶外，其他用戶是否有足購的資金實力和如何籌集資金。

　　（3）第三方投資

　　第三方投資者既非房屋開發商、用戶，也非駐地網運營商。他可以是機構投資者，也可以是個人投資者。這種投資模式的優點是適合于新、老樓盤的光纖到戶，尤其對已經建成并使用的樓盤，如物管公司，住宅小區用戶和個人用戶的FTTH具有極大的推動作用。中國光纖到戶市場呼吁第三方投資者的出現。

　　（4）駐地網運營商投資

　　駐地網運營商投資模式適合于新、老樓盤的光纖到戶。長城寬帶、泰龍已在這方面作出了很好的探索，對寬帶市場的發展起到了積極作用，并將對FTTH起到積極作用。

　　需要明確的是，無論那種投資模式，誰投資誰所有，即網絡的所有權歸投資者。在這種前提下，本文探討的四種投資模式都非常有利于三網在駐地網層面實現融合。

　　3.投資模式與經（運）營模式

　　駐地網的投資（所有權）模式決定了可能的經（運）營模式。根據國家目前和今后相關法律、法規和投資主體的性質，所有權與經（運）營權可以分離，也可以不分離。對已取得駐地網運營資質的投資者，所有權與經（運）營權可以不分離；對未取得駐地網運營資質的投資者，所有權與經（運）營權必須分離。運營者可以是具有駐地網運營資質的機構、駐地網運營商，也可以是電信運營商。

　　五、FTTH的市場培育與政府支持

　　1.光纖到戶市場的推動力

　　根據寬帶市場發展的現狀和今后可能的走勢, 中國FTTH市場的發展可能需要三波推動力。

　　第一波推動力是設備制造商、房地產開發商和駐地網運營商。FTTH需要光纖光纜，需要光電器件和光傳輸設備，是設備制造商的現金流入的渠道之一。FTTH增加了房屋開發商的競爭力，房屋更加好賣，有利于房地產開發商較快收回投資和取得利潤；駐地網的光纖化有利于駐地網運營商提高品牌競爭力，避面可能的在短時間內網絡由銅線向光纖升級的壓力和二次投資的風險，有利于增加業務機會和得到電信運營商較好的服務。由于他們將是FTTH市場的最先受益者，所以形成了光纖到戶市場的第一波推動力。

　　第二波推動力是政府。在第一波推動力的作用下，FTTH技術實驗項目、商業實驗項目會陸續展開。政府在參與、考察這些項目的基礎上，探究到FTTH的推廣對本地區所可能產生的影響，如對本地區信息化的發展、產業的拉動、投資環境的改善和國際國內的影響。政府將出臺一些鼓勵投資、促進相關產業發展和推動FTTH市場的政策、法規，形成第二波推動力。

　　在第二波推動力作用下，電信運營商、內容提供商和寬帶產業鏈上的其它元素加入到FTTH市場的互動，形成第三波推動力。與國外FTTH發展的模式不同，由于上面提到的多種原因，電信運營商對FTTH市場的顯著作用將在第二波推動力之后。

　　2.FTTH市場供需關系和政府的作用

　　按照經濟學的觀點, 在需求和供給達到均衡時的價格為均衡價格。當前FTTH市場的均衡價格高、需求很少并且供給不旺，依靠市場自身力量進行調節，短期內達到活躍市場、供需兩旺、價格下降是不可能的。若要在2006年左右啟動市場、使FTTH進入建設期，政府的干預是必要的。圖1顯示了需求供給與價格產量的關系。

圖1 需求供給與價格產量的關系

　　如圖所示，假定FTTH的需求狀況不變，即需求曲線不發生移動的情況下，供給增加，供給曲線向右下方移動，則均衡價格下降，均衡產量增加。供給曲線由SS移至S1S1，均衡點也隨之由E移至到E1，于是決定了新的價格為OP1，均衡產量為OQ1。顯然，OP1< OP，OQ1> OQ，所以均衡價格比原來降低了，而均衡產量卻增加了。

　　對FTTH市場的發展而言，政府的作用應著重于對供給的影響，通過供給的增加使價格下降，從而擴大需求，推動市場。從整個寬帶產業鏈來看，設備制造商、內容制造商、網絡運營商、系統集成商、平臺提供商都應屬于供給的一方。政府應通過行政立法、政策優惠等手段扶持、推動廠商增加產出；另一方面，FTTH和寬帶市場的發展需要一個網上交易平臺，供、需雙方都可以從這個網上交易平臺上得到各自所需的信息和服務。

　　六、政策建議

　　1.行政法規

　　政府（中央或/和地方政府，下同）應通過行政法規，促使三網在駐地網層面首先實現融合。應在法規中明文規定，在駐地網（住宅小區, 商務樓宇和企業、校園網）建設中只容許具有三網功能的一個網絡存在并向所有運營商開放。任何在這一網絡基礎之上另行接入的線路和網絡均為非法。電信、電視運營商的業務在駐地網實現接入，而不是直接接到最終用戶。也可以視地區發展水平，規定平均售價超過某一數字的新樓盤（如武漢地區3000元/平方米）必須實現FTTH和三網融合。這一法規雖具有強制性，但避免了運營商重復投資，節約了社會成本，用相同的錢做更多的事。鼓勵投資渠道的多元化，誰投資誰所有，保護投資者的利益。在三網融合方面的立法將有利于從根本上保護駐地網投資者的利益。

　　2.契稅

　　房屋契稅的30~50%可以返還給實現了FTTH樓盤的開發商。以鼓勵房地產開發商投資FTTH。

　　3.補貼

　　補貼應有選擇地用于本地的產品和服務，以利于幫助本地企業提高競爭力。補貼的年限可視FTTH市場的發展為一年、兩年或三年。補貼的幅度可以占凈銷售額的1%～5%不等，也可按房屋面積補貼。

　　4.減免稅

　　為鼓勵廠商對FTTH的投資，政府可在稅收上予以優惠。鑒于很多處于寬帶產業鏈上的廠家已是高新技術企業而享受稅收優惠，對他們進一步的普惠制不僅會削減政府財政收入，而且這些廠家的產品和服務并不是都直接用于FTTH。相對于對高新企業的普惠制，對FTTH項目或工程的稅收優惠比較容易落到實處。此項政策的重點應面向網絡平臺提供商、軟件提供商、內容提供商和設備制造商。

　　5.專項貼息貸款

　　對已建成并使用的住宅區、商務寫字樓、企（行）業專網、校園網的FTTH升級或改造，政府應有貸款優惠政策，如貼息貸款，以此鼓勵對FTTH的投資。此項政策的重點應面向網絡投資商、運營商和網絡平臺提供商。

　　6.運營許可

　　為促進寬帶產業的發展和最大程度利用社會資源，政府應適當開放駐地網運營執照，允許具備條件的企業進入駐地網運營市場。這將有利于FTTH市場的發展。

　　7.重視網絡交易平臺建設

　　為使FTTH和寬帶市場的供需雙方能夠良性互動，促進產業鏈上各個成員的分工與合作，政府應重視對網上交易平臺的建設，實現交易、付賬、入賬、信息流動和服務的網絡化。網上交易平臺的建設是一個系統工程，首先需要一個物理的光纖網絡作為平臺基礎，然后以產業鏈上政府、教育、金融、媒體、服務、娛樂、制造等各企業的（信息）參與作為骨架，相應法律、法規作為配套，形成區域信息樞紐。

　　政府可以通過對某一企業或某一項目進行投資，達到建立網絡交易平臺的目的。它也有利于改善地方的投資軟環境。

----《通信世界》